报告公司投资评级 - 维持买入评级 [10] 报告的核心观点 公司业绩表现良好 - 24H1 公司收入同比增长 58.8%,归母净利同比增长 92.5% [1][2] - 公司努力改善经营效率,各项费用增幅低于收益增幅 [4][5] - 公司积极推行业务转型,非学科素养课程营收成绩喜人 [6][7] 公司国际化培养成效显著 - 公司推出教育旅游业务及国际课程,拓宽收益基础 [8][9] - 成立妙维国际绿景 NEO 校区,与新西兰长湾中学签署战略合作 [9] - 积极开展海外研学活动,覆盖多个国家 [9] 盈利预测上调 - 预计 2024-26 年收入和净利润均有较大增长 [11][12][13] - 对应 PE 分别为 14、10、9x [13]