[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 17 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （首次） 当前价：20.79 元 耐普矿机（300818）机械设备 目标价：25.25 元（6 个月） 矿用橡胶耐磨备件先行者，业绩实现高速增长 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年半年报，2024H1 公司实现营业收入 6.3亿元，同比增 长 56.7%，实现归母净利润 0.84亿元，同比增长 58.1%。2024Q2公司实现营 业收入 3.8亿元，同比增长 63.8%，实现归母净利润 0.45亿元，同比减少 32.0%。 公司上半年业绩实现高速增长。 橡胶耐磨备件业务持续增长，替代空间广阔。分产品来看，2024H1，公司矿用 橡胶耐磨备件实现收入 3.0亿元，同比+20.0%，毛利率为 42.5%，同比+5.5pp， 公司自研橡胶复合备件在耐磨性、耐腐性、环保性等诸多方面优于传统金属材 料备件，相比传统金属材料备件具有较强的竞争优势，目前选矿环节橡胶耐磨 备件渗透率不足 15%，替代空间广阔。选矿系统方案及服务实现收入 2.0亿元， 同比+1294.6%，毛利率为 26. ...