报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [10] 报告的核心观点 - 2024年上半年业绩符合预期，盈利能力稳步提升 [1] - 2024年上半年实现营收61.66亿元，同比增长16.27%；归母净利润8.87亿元，同比增长26.64% [2] - 2024年上半年毛利率为31.75%，同比增加2.69个百分点；净利率为14.54%，同比增加0.83个百分点 [3] - 线圈类产品收入增长显著，是上半年业绩增长的主要驱动力 [4] - 海外收入增长亮眼，有望继续成为公司增量市场 [5] - 持续加强研发投入及新产品开发力度，保持行业领先地位 [6] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年上半年营收61.66亿元，同比增长16.27%；归母净利润8.87亿元，同比增长26.64% [2] - 2024年上半年毛利率31.75%，净利率14.54%，期间费用率14.80% [3] - 线圈类产品收入16.74亿元，同比增长50.48%；开关类产品收入28.86亿元，同比增长9.78% [4] - 海外收入15.15亿元，同比增长40.04% [5] - 研发费用4.45亿元，同比增长21.12% [6] 盈利预测 - 预计2024-2026年营收分别为150.46亿元、180.78亿元、216.15亿元，归母净利润分别为20.55亿元、25.49亿元、31.41亿元 [7] - 2024-2026年PE分别为25倍、20倍、16倍 [7] 财务指标 - 2024年上半年归母净利润8.87亿元，同比增长26.64%；扣非归母净利润8.41亿元，同比增长23.48% [2] - 2024年上半年研发费用4.45亿元，同比增长21.12% [6] - 2024年上半年海外收入15.15亿元，同比增长40.04% [5] - 2024年上半年线圈类产品收入16.74亿元，同比增长50.48% [4] - 2024年上半年毛利率31.75%，净利率14.54%，期间费用率14.80% [3] - 2024年上半年营收61.66亿元，同比增长16.27% [2]