公司基本信息 - 报告日期：2024年08月19日，当前股价：31.07元[1] - 公司名称：达仁堂（股票代码：600329），行业分类：医药生物[1] 财务表现 - 2024年上半年营业收入：39.7亿元，同比减少3.0%[2] - 归母净利润：6.58亿元，同比减少9.0%[2] - 扣非归母净利润：6.34亿元，同比减少11.0%[2] - 主营业务毛利率：49.93%，同比增长3.07个百分点[2] 业务细分 - 商业端营业收入：15.8亿元，同比减少14.5%[2] - 工业端营业收入：26.2亿元，同比增长4.25%[2] - 主品在广东、江苏等省份实现高速发展，清咽滴丸开发医疗终端近2000家，收入同比翻番[2] 成本控制与效率提升 - 实施精益降本项目128项，OEE设备综合效率整体提升2.7%，能源单耗预计下降13.6%[2] 研发与渠道优化 - 2024年上半年达仁堂重点品种累计发表论文25篇，其中SCI论文7篇[2] - 公司设置医疗、零售、创新三大事业部，业务单元从省级进一步下沉到城市[2] 盈利预测 - 预计2024-2026年利润分别为11.8、14.6和17.5亿元，对应PE为20倍、16倍和14倍[2]