银行 江苏银行（600919） 贷款新口径下资产质量总体平稳，业绩渐趋回归平稳增长 事件：江苏银行披露 2024 年中报，1H24 实现营收 416 亿元，同比增长 7.2%，实现归母净利 润 187 亿元, 同比增长 10.1%, 2Q24 不良率 0.89%, 同口径下较年初持平. 拨备覆盖率 357.2%, 同口径下较年初下降 32.3pct。业绩及资产质量符合预期。 其他非息贡献回落导致营收如期放缓, 但相对积极的信号在于以量补价已支撑利息净收入 增速回正：1H24 江苏银行营收同比增长 7.2% (前瞻中预期为 6.8%，1Q24 为 11.7%) , 归母净利润同比增长 10.1%（前瞻中预期 10.1%，1Q24 为 10.0%）。从驱动因子来看， ① 高基数下其他非息收入增速放缓。1H24 投资收益及公允价值变动相关其他非息收入同 比增长 22%（1Q24 为增长 87%），贡献营收增速 5.1pct（1Q24 为贡献 14.9pct），其 中 2Q24 单季下滑 14%（去年同期为大幅增长 72%）。 ② 息差降幅收窄叠加以量补价 , 利息净收入增速转正。1H24 利息净收入同比增长 1.8 ...