证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 18 年 月 日 长虹美菱（000521.SZ） 2024Q2 业绩略超预期，现金流健康 事件：公司发布 2024 年中报。公司 2024H1 实现营业总收入 149.48 亿 元，同比增长 16.52%；实现归母净利润 4.15 亿元，同比增长 15.91%； 扣非归母净利润 4.33 亿元，同比+13.22%。其中，2024Q2 单季营业总收 入为 90.08 亿元，同比增长 15.43%；归母净利润为 2.59 亿元，同比增长 10.18%；扣非归母净利润 2.47 亿元，同比-11.46%。 核心品类增速较快，外销快速增长。分产品：2024H1 冰箱（（冰冰））、空 调、洗衣机、小家电及厨卫收入同增 12.18%、21.47%、40.65%、-12.69%。 分区域：23 年国内、国外收入同增 13.43%、23.59%。 利润率略降，或受原材料影响。毛利率：2024Q2 公司毛利率同比-1.82pct 至 9.89%。考虑到二季度铜价涨幅较大，我们预计毛利率变动受大宗价格 上涨影响。 费率端： 2024Q2 销 售 / 管 理 ...