报告概述 1. 江苏银行 2024 年半年报业绩稳健，营收同比增长 7.1%，净利润同比增长 10.1% [10][28] 2. 净利息收入环比增长 3.3%，息差基本维稳 [11] 3. 资产负债结构稳定，对公存贷两旺 [12][13] 4. 消费金融业务稳步发力，占集团消费贷款比重达 14.3% [54] 5. 资产质量持续优化，不良率下降至 0.89% [15][79][80][81] 业绩分析 1. 1H24 营收同比增长 7.1%，净利润同比增长 10.1%，业绩增长持续性强 [10][28] 2. 净利息收入环比增长 3.3%，息差基本维稳在 1.79% [11] 3. 资产端收益率下降 20bp 至 4.17%，负债端成本率下降 20bp 至 2.27% [11] 资产负债结构 1. 资产负债结构稳定，对公存贷两旺 [12][13] 2. 对公贷款增长 29.7%，零售贷款增长 0.2% [12] 3. 存款较年初净增 2161 亿元，其中对公存款增长 20.6% [12] 业务条线 1. 消费金融业务稳步发力，苏银凯基消金贷款规模达 431.4 亿元 [54] 2. 财富管理业务持续发展，零售 AUM 达 1.4 万亿元 [91] 3. 普惠小微贷款余额 1975 亿元，同比增长 22.7% [89] 资产质量 1. 不良率继续下降至 0.89%，不良净生成率下降至 1.28% [15][79] 2. 逾期率小幅上升至 1.12%，逾期 90 天以上占比 0.6% [80] 3. 拨备覆盖率 357.19%，拨贷比 3.18% [81]