证券研究报告 东方电缆 (603606 CH) Q2 利润符合预期，国内海风 Q3 有望 放量+欧洲需求值得期待 华泰研究 中报点评 投资评级(维持): 增持 目标价(人民币): 51.30 2024 年 8 月 16 日│中国内地 电气设备 ish Q2 利润符合预期，24 年海风订单有望放量 1H24 公司实现营收 40.68 亿元，同增 10%，归母净利润 6.44 亿元，同增 4%，归母扣非净利润 5.48 亿元，同降 10%。我们维持盈利预测，预计公 司 2024-2026 年 EPS 分别为 1.90/2.82/3.06 元。可比公司 24 年 Wind 一致 预期下平均 PE13 倍，考虑公司海风业务贡献利润领先可比公司、因此或最 大受益于海风新增装机量 24、25 年高速增长；同时公司在广东海风市场份 额领先（尤其在高溢价高压海缆领域）、广东项目启动后公司有望迎来一波 海缆在手订单放量，因此给予公司 24 年 27 倍 PE，目标价 51.30 元，维持 "增持"评级。 Q2 利润符合预期 公司 2Q24 实现收入 27.58 亿，同/环增 23%/110%；归母净利 3.81 亿，同 /环增 ...