报告公司投资评级 - 投资评级为“买入（维持）” [6] 报告的核心观点 - 江苏银行信贷投放强劲，资产质量稳健 [6] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 总股本和流通股本均为18,351.32百万股 - 流通A股市值为140,754.66百万元 - 每股净资产为12.15元 - 资产负债率为92.25% - 一年内最高股价为8.45元，最低股价为6.36元 [7] 股价相对走势 - 江苏银行股价相对沪深300指数在2023年8月至2024年8月期间，波动范围为-20%至20% [8] 事件 - 江苏银行2024年中报显示，营业收入为416.25亿元，同比增长7.16%；归母净利润为187.31亿元，同比增长10.05% [10] 业绩表现 - 2024年上半年，江苏银行营业收入同比增长7.16%，归母净利润同比增长10.05%。利息净收入同比增长1.76%，手续费及佣金净收入同比增长11.30%。公允价值变动损益同比下降16.92%，拨备计提对利润的贡献度提升至3.95% [10] 信贷投放与资产质量 - 2024年上半年，江苏银行贷款余额为2.05万亿元，同比增长17.61%。新增贷款1499亿元，其中对公贷款占比79.43%。制造业和租赁及商务服务业贷款余额分别同比增长31.28%和32.20%。净息差为1.90%，同比下降8BP。不良率为0.89%，关注率为1.40%，拨备覆盖率为357.20%，核心一级资本充足率为8.99% [10] 盈利预测与评级 - 预计2024-2026年营业收入分别为827.14亿元、956.90亿元和1080.53亿元，归母净利润分别为325.57亿元、398.80亿元和454.86亿元。维持“买入”评级 [10]