报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [12] 报告的核心观点 - 港华智慧能源公布2024年中期业绩:实现营业收入105.01亿港元,同比增长6.3%;经营利润9.35亿港元,同比增长26.0%;公司实现归母净利润7.43亿港元,同比下降33.4%,主要系去年同期由于退出上海燃气项目确认非经营性收益6亿港元 [8] - 工商及居民气顺价持续改善毛差稳步回升,仍具广阔提升空间 [9] - 燃气销量稳步增长,接驳业务影响可控 [10] - 光伏业务兑现高增潜力,大幅增厚公司业绩 [11] 财务数据及盈利预测 - 2024年营业收入预计为215.17亿港元,同比增长8.4% [6] - 2024年归母净利润预计为17.28亿港元,同比增长9.7% [6] - 2024-2026年公司预计市盈率分别为5.8、5.3、5.0倍 [12] - 2024-2026年公司预计市净率分别为0.5、0.5、0.5倍 [6]