报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩符合预期，结构件龙头盈利能力稳定，客户结构优质，产能稳步扩张，全球化配套布局 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩概览 - 2024年上半年，公司实现营收54.46亿元，同比增长10.75%，归母净利润6.48亿元，同比增长27.38%。扣非后归母净利润6.28亿元，同比增长26.68% [1] - 2024年第二季度，公司营收29.37亿元，同比增长13.36%，环比增长17.09%。归母净利润3.39亿元，同比增长27.03%，环比增长10.02%。扣非后净利润3.33亿元，同比增长26.34%，环比增长12.81% [1] 财务指标 - 2024年第二季度，毛利率为23.82%，同比+0.02pct，环比+1.64pcts。净利率为11.51%，同比+1.15pcts，环比-0.79pct。期间费用率为9.18%，同比-0.64pct [1] 业务发展 - 公司锂电池结构件业务营业收入52.42亿元，同比增长11.62%，毛利率23.61%，同比基本持平。客户涵盖全球知名企业如CATL、中创新航、LG、松下、特斯拉等 [1] - 公司在国内外均有产能布局，国内在华东、华南等地有生产基地，海外在德国、瑞典、匈牙利已建成投产，并计划在美国投建结构件生产基地 [1] 投资建议 - 预计2024-2026年公司营收分别为125.90亿元、149.55亿元、176.11亿元，同比增速分别为19.8%、18.8%、17.8%。归母净利润分别为13.80亿元、15.93亿元、19.41亿元，同比增速分别为14.9%、15.4%、21.9% [1] 盈利预测与财务指标 - 2024-2026年营业收入预测分别为125.90亿元、149.55亿元、176.11亿元，增长率分别为19.8%、18.8%、17.8%。归母净利润预测分别为13.80亿元、15.93亿元、19.41亿元，增长率分别为14.9%、15.4%、21.9% [2]