报告公司投资评级 - 海思科（002653）的投资评级为“买入（维持）”，当前股价为28.94元[1] 报告的核心观点 - 海思科2024年上半年实现营业收入16.9亿元，同比增长23.1%，归母净利润1.6亿元，同比增长119.4%[2] - 公司创新药进入收获期，业绩长期增长动力充足，预计2024-2026年归母净利润分别为4亿元、5.7亿元和7.6亿元，对应PE分别为81倍、57倍和42倍[7] 根据相关目录分别进行总结 环泊酚销售快速增长 - 环泊酚销售快速增长，所有适应症均已进入国家医保，市场份额达到同类产品Top1，美国2项Ⅲ期临床已完成，将在美国申报NDA[3] 苯磺酸克利加巴林胶囊获批上市 - 苯磺酸克利加巴林胶囊两项适应症分别于2024年5月和6月获批上市，是国内首个治疗成人糖尿病性周围神经病理性疼痛和带状疱疹后神经痛的药物，思美宁上市40天销售约400万元[4] HSK21542注射液进展 - HSK21542注射液“腹部手术术后镇痛”适应症已于2023年10月申报NDA，目前处于上市审评阶段，另一适应症“慢性肾脏疾病相关性瘙痒”已纳入优先审评，新增“术后恶心呕吐”适应症已申报IND[5] 全球首个超长效双周口服降糖药物获批上市 - 考格列汀片于2024年6月获得“用于改善成人2型糖尿病患者的血糖控制”适应症的药品注册证书，是全球首个超长效双周口服降糖药[6] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润为4亿元、5.7亿元和7.6亿元，对应PE分别为81倍、57倍和42倍，维持“买入”评级[7]