公司投资评级 - 重申"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 中国建筑兴业（830 HK）FY24 中期业绩符合预期，股东净利润同比上升 26.1% [2] - 公司港澳幕墙收入同比增长 24.0%，占总收入比例上升至 64.7%，推动总毛利率上升至 16.1% [3] - BIPV业务持续开展，公司已成功中标多个港澳地区项目 [4] - 公司首次中标新加坡项目，有望在新加坡市场复制港澳业务的成功 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 1H24 股东净利润同比上升 26.1%至 5.5 亿元，收入同比上升 0.1%至 47.2 亿元 [3] - 港澳幕墙收入同比增长 24.0%至 30.6 亿元，占总收入比例上升 12.4 个百分点至 64.7% [3] - 总毛利率同比上升 1.8 个百分点至 16.1% [3] - 新签合约额同比下跌 8.7%至 60.4 亿元，港澳地区合约同比下跌 25.7%至 31.6 亿元 [3] - 在手未完成合约额同比增长 12.8%至 172.8 亿元 [3] BIPV业务 - 公司已开展BIPV业务，并于1H24成功中标不同港澳地区项目 [4] 国际市场扩展 - 公司首次中标新加坡项目，获得Central Mall项目的幕墙分包承建工程合约 [4] 投资评级调整 - 根据FY24中期业绩，上调FY24-25股东净利润预测，目标价由3.00港元调升至3.07港元 [4]