报告公司投资评级 - 孩子王（301078.SZ）的投资评级未在报告中明确提及[4] 报告的核心观点 - 孩子王2024年上半年业绩稳健增长，营收和净利润均实现同比增长[6] - 公司持续推进乐友整合，发挥并购协同作用，门店扩张至1035家，营收和净利润增长[9] - 全球优选差异化供应链进一步完善，自有品牌增长亮眼，销售收入同比增长65.35%[10] - 公司积极实施多场景业态并行发展，持续升级儿童生活馆，提升渠道竞争力[11] - 母婴商品线上销售收入占比46.04%，同比增长19.32%[13] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年上半年，孩子王实现营收45.20亿元，同比增长8.68%，归母净利润0.80亿元，同比增长14.68%[6] - 24Q2营收和利润稳健增长，营收23.27亿元，同比增长12.78%，归母净利润0.68亿元，同比增长9.91%[8] 业务发展 - 孩子王持续推进乐友整合，门店扩张至1035家，24H1乐友国际实现营收7.85亿元，净利润3241.01万元[9] - 全球优选差异化供应链销售收入5.04亿元，同比增长65.35%，占母婴商品销售收入的比重为12.74%[10] - 公司积极推进多场景业态并行发展，新增门店45家，关闭门店35家，合计净开店10家[11] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为99/104/108亿元，同比增长13%/5%/4%，归母净利润分别为2.13/2.41/2.73亿元，同比增长102%/14%/13%[15]