公司投资评级 - 维持公司"增持"评级 [8] 报告的核心观点 - 高端消费电子市场复苏，带动新型功能涂层材料需求，公司业绩增长受益于消费电子领域需求的复苏 [4] - 公司持续深化终端客户合作，重大创新型项目落地，包括电芯绝缘 UV 喷墨打印工程的成功落地 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年上半年，公司实现营收3.23亿元，同比增长31.5%；实现归母净利润4071万元，同比增长52.4%；实现扣非后归母净利润3459万元，同比增长50.2% [3] - 2024Q2，公司单季度实现营收1.88亿元，同比增长24.0%，环比增长39.1%；实现归母净利润2863万元，同比增长20.9%，环比增长136.8% [3] 业务领域 - 高端消费电子领域实现营收2.71亿元，同比增长35.7%，其中手机及相关配件、笔记本电脑及配件、可穿戴设备领域分别同比增长32.9%、6.6%和77.3% [4] - 乘用汽车领域实现营收4667万元，同比增长16.9% [4] 财务指标 - 2024H1公司毛利率同比提升1.1pct至50.1% [4] - 销售、管理、研发费用率分别同比减少0.2、0.8、1.7pct，财务费用率同比增加1.4pct [4] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.19（上调6.5%）、1.54（上调11.1%）、2.01亿元 [6] - 营业收入（百万元）：499、590、749、1008、1343；营业收入增长率：-1.80%、18.17%、26.96%、34.67%、33.22% [7] - 净利润（百万元）：82、81、119、154、201；净利润增长率：-15.55%、-1.39%、46.60%、29.35%、30.88% [7] - EPS（元）：1.03、0.73、1.06、1.38、1.80；ROE（归属母公司)（摊薄）：6.59%、6.28%、8.58%、10.22%、12.13% [7] - P/E：35、50、34、26、20；P/B：2.3、3.1、2.9、2.7、2.4 [7]