报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司发布2024年半年报，24Q2实现营收21.71亿元，同比增长49.67%，归母净利润5.65亿元，同比增长28.95%，扣非净利润5.46亿元，同比增长27.37% [7] - 收入利润均处于预告中值水平，整体符合市场预期 [8] - 存货快速增加，备货彰显对下游需求信心 [9] - 应付款、合同负债均扩大，同步验证需求 [10] - 毛利率同比环比提升显著，产品定价优势体系 [11] - 研发人员快速增长，新一代DCU项目验收结项，研发资本化率下降明显 [12] - 深算DCU二号开始商用，三号研发顺利，AIGC需求强劲 [13] 财务数据及盈利预测 - 预计2024-2026年公司收入为85.25、111.23、135.49亿元，2024-2026利润为16.68、23.12、27.97亿元 [14] - 2024年营业总收入预计为8,525百万元，同比增长41.8%，归母净利润预计为1,668百万元，同比增长32.0% [15]