公司投资评级 - 普洛药业（000739.SZ）的投资评级为“买入”，维持评级[4] 报告的核心观点 - 2024年上半年业绩超预期，原料药板块强劲增长，看好公司的长期发展[12] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年上半年，普洛药业实现营收64.29亿元，同比增长7.96%；归母净利润6.25亿元，同比增长3.96%；扣非归母净利润6.02亿元，同比增长1.24%；毛利率24.70%，下降1.90个百分点；净利率9.72%，下降0.37个百分点[12] 业务板块表现 - 原料药与中间体业务收入47.04亿元，同比增长11.89%，毛利率16.22%，下降2.30个百分点；CDMO业务实现营收10.28亿元，同比下降9.82%，毛利率40.09%，下降4.68个百分点[14] - 制剂业务实现营收6.80亿元，同比增长18.37%，毛利率60.30%，上升9.92个百分点[13] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为12.38亿元、14.62亿元和17.00亿元，当前股价对应PE分别为12.9倍、10.9倍和9.4倍[12] - 营业收入预计2024年为130.29亿元，2025年为148.32亿元，2026年为169.11亿元；归母净利润预计2024年为12.38亿元，2025年为14.62亿元，2026年为17.00亿元[15]