报告公司投资评级 - 纽威股份的投资评级维持为“买入”[序号][3] 报告的核心观点 - 纽威股份计划投资2.2亿元扩产铸件产能，主要看好海外及油气炼化业务的持续放量[序号][2] - 扩产项目包括年产10000吨精密铸件，预计年产值约2.6亿元，总投资22000万元，建设期为2025年3月至2026年4月[序号][5] - 公司核心看点在于中东及油气订单的放量，特别是油气开采和炼化加工订单，占比公司总订单约60%，2024年以来增速约为50%[序号][7] - 2024年上半年业绩预告显示，归母净利润预计同比增长30%-70%，其中单Q2归母净利润同比增长1%-58%[序号][8] 盈利预测与估值 - 预计2022年至2026年营业总收入分别为4059百万元、5544百万元、6869百万元、7946百万元和9123百万元，同比增速分别为2.46%、36.59%、23.89%、15.68%和14.81%[序号][3] - 预计2022年至2026年归母净利润分别为466.12百万元、721.80百万元、953.16百万元、1118.07百万元和1298.30百万元，同比增速分别为23.49%、54.85%、32.05%、17.30%和16.12%[序号][3] - 预计2022年至2026年EPS分别为0.61元/股、0.95元/股、1.25元/股、1.47元/股和1.71元/股，对应的P/E分别为28.48、18.39、13.93、11.87和10.23[序号][3]