报告公司投资评级 - 星宇股份的投资评级为"买入-A"，维持评级[2] 报告的核心观点 - 2024年上半年业绩亮眼，高端化、全球化驱动长期成长[2] - 自主客户项目逐步量产，公司营收高速增长[3] - 客户自主化、产品高端化、业务全球化，三大因素驱动未来高增长[3] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年上半年实现营收57.17亿元，同比增长29.2%，归母净利润5.94亿元，同比增长27.3%[3] - 2024年第二季度实现收入33.04亿元，同比增长32.1%，环比增长37.0%[3] - 2024年第二季度归母净利润3.51亿元，同比增长33.6%，环比增长44.8%[3] 财务数据 - 总市值33,241.66百万元，流通市值33,241.66百万元，总股本285.68百万股，流通股本285.68百万股[2] - 12个月价格区间为110.22元/156.6元[2] 业务增长驱动因素 - 核心客户奇瑞贡献较多增量，奇瑞2024年第二季度实现销量53.69万辆，同比增长38.8%，环比增长5.6%[3] - 公司配套的理想、吉利银河、蔚来新车型的放量[3] - 塞尔维亚工厂海外项目的批产，公司2024年上半年境外销售收入为2.19亿元，同比增长129.2%[3] 投资建议 - 维持"买入-A"评级，预计公司2024年至2026年的归母净利润分别为15.1亿元、19.2亿元、23.9亿元，对应PE为22.1倍、17.3倍、13.9倍[3] - 给予公司2024年30倍PE，对应6个月目标价为158.1元/股[3]