公司投资评级 - 报告对吉祥航空的投资评级为“买入（维持）”[7] 报告的核心观点 - 吉祥航空2024年上半年业绩表现强劲，归母净利润同比增长508.88%，达到4.89亿元，营收同比增长17.41%至109.56亿元[7] - 公司运力运量大幅增长，整体旅客运输量恢复至2019年同期的126%，超过行业平均水平[7] - 公司中期分红比例达40%，并公告拟变更部分回购股份用途并注销，提振市场信心[7] - 尽管调整了部分假设，分析师仍看好公司未来业绩增长，维持“买入”评级[7] 市场数据 - 收盘价为11.20元，一年内最高/最低价为17.41/10.47元，市净率为3.0，息率为0.62，流通A股市值为247.97亿元[2] - 上证指数/深证成指为2,850.65/8,311.00[2] 基础数据 - 每股净资产为3.82元，资产负债率为81.79%，总股本/流通A股为22.14亿股[3] 财务数据及盈利预测 - 2024年上半年营业总收入为109.56亿元，同比增长17.4%，归母净利润为4.89亿元，同比增长508.9%[8] - 预测2024年营业总收入为239.11亿元，同比增长19.0%，归母净利润为16.96亿元，同比增长125.8%[8] - 预测2025年营业总收入为262.58亿元，同比增长9.8%，归母净利润为22.60亿元，同比增长33.2%[8] - 预测2026年营业总收入为286.41亿元，同比增长9.1%，归母净利润为30.28亿元，同比增长34.0%[8] - 2024年预测市盈率调整为15倍，2025年为11倍，2026年为8倍[8]