报告评级 - 报告给出了"买入"评级 [2] 核心观点 - 公司 2024 年上半年实现营业收入 5.97 亿元(+4.89%)，归属于上市公司股东的净利润 4240 万元(+10.54%)，扣非后归母净利润 4466 万元(+6.84%) [3] - 凯力唯®保持较好增长,是驱动公司收入增长的核心动力。金舒喜®的销售受到集采影响,预计下半年有望边际改善 [8] - 公司创新药研发持续推进,培集成干扰素α-2注射液等项目进展顺利,即将进入NDA环节 [9] - 预计公司 2024-2026 年营收和净利润将保持较快增长,分别达到 16.48 亿元、20.42 亿元、24.29 亿元和 1.40 亿元、1.83 亿元、2.32 亿元 [10][12] 财务数据总结 - 公司 2023-2026 年营收分别为 14.12 亿元、16.48 亿元、20.42 亿元和 24.29 亿元,同比增速分别为 21.7%、16.7%、24.0%和 18.9% [12] - 公司 2023-2026 年归母净利润分别为 1.16 亿元、1.40 亿元、1.83 亿元和 2.32 亿元,同比增速分别为 39.7%、20.2%、31.1%和 26.9% [12] - 公司 2023-2026 年 EPS 分别为 0.68 元、0.82 元、1.07 元和 1.36 元,对应 PE 为 34.5 倍、28.7 倍、21.9 倍和 17.3 倍 [12] 其他信息 - 公司最新收盘价为 23.50 元,一年内最高/最低价为 37.39 元/18.26 元,市盈率 33.32 倍,市净率 2.29 倍,总市值 40.17 亿元 [6] - 公司研发投入在 2024 年上半年达到 7055.27 万元,同比增长 25.67% [9]