报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司自有矿锂盐产销量大幅提升 - 公司2024年上半年自有矿共实现锂盐销量16,798.67吨，已超过去年全年以自有矿为原料实现的锂盐销量 [9] - 公司冶炼端拥有行业领先的技术工艺，可根据客户需求自主调整产成品 [9] Bikita矿山用电成本持续降低 - Bikita矿山用电成本2024年上半年较2023年降低40%以上 [10] - 公司通过PPP模式在津巴布韦投资建设132KV输变电项目，以及在Bikita矿山投资建设配套光伏发电项目，有效降低了生产成本 [10] 公司收购赞比亚Kitumba铜矿项目 - 根据2015年7月29日第三方独立机构出具的报告,Kitumba铜矿区累计探获的保有铜矿产资源量为2,790万吨,铜金属量61.40万吨,铜平均品位2.20% [12] - 公司已完成对Kitumba铜矿项目65%权益的收购,未来将启动对Kitumba铜矿的开发工作,为公司带来新的利润增长点 [12] 财务数据总结 - 公司2024年上半年营业收入24.22亿元,同比下降32.76%;归母净利润4.73亿元,同比下降68.52% [9] - 预计公司2024-2026年营收分别为58.82/76.58/96.84亿元,归母净利润分别为13.09/15.01/21.91亿元 [13] - 公司2024年上半年锂板块单吨营业成本6.10万元/吨,较2023年全年下降40.70% [10]