公司投资评级 - 中国财险（02328）的投资评级为“买入（维持）”[6] 报告的核心观点 - 中国财险2024年7月保费收入同比增长7.6%，其中车险增长3.9%，非车险增长17.4%，增速环比6月均有所提升[4][10] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 总股本/流通股本为22,242.77/6,899.29百万股，流通市值为70,096.83百万港元，每股净资产为11.10元，资产负债率为66.72%，一年内最高/最低股价为11.54/8.03港元[7] 股价相对走势 - 中国财险股价相对恒生指数在2023年8月至2024年8月期间波动，从-20%到40%[8] 事件分析 - 7月车险保费收入229.34亿元，同比增长3.9%，主要因车均保费提升，环比增速提升（6月为+1.8%），预计随着新车销量改善和车均保费提升，车险仍有望实现较好增长[10] - 7月非车险保费收入98.46亿元，同比增长17.4%，主要由责任险和意健险拉动，预计随着经济复苏和政策支持，非车险仍有望实现大个位数增长[10] 盈利预测与评级 - 预计2024-2026年归母净利润分别为282/314/333亿，增速分别为15%/11%/6%，维持“买入”评级[10] 财务数据和估值 - 主营收入预计2024-2026年分别为482,705/510,084/539,245百万元，同比增速为5.7%/5.7%[11] - 归母净利润预计2024-2026年分别为28,244/31,365/33,301百万元，同比增速为11%/6%[11] - 每股收益预计2024-2026年分别为1.27/1.41/1.50元，PE分别为7.34/6.61/6.22[11]