报告公司投资评级 - 宝胜国际的投资评级为买入 [7] 报告的核心观点 - 2024 上半年净利润同比双位数增长,首次派发特别股息 [3] - 高线城市客流量承压,预计下半年收入端同比表现与上半年相似 [4] - 折扣率管控带来成效,下半年预计维稳毛利率 [5] - 目标价下调至1.01港元,维持买入评级 [6] 报告内容总结 财务数据 - 2022年收入为186.38亿人民币,同比下降20.2% [11] - 2023年预计收入为200.64亿人民币,同比增长7.7% [11] - 2024年预计收入为182.81亿人民币,同比下降8.9% [11] - 2022年净利润为0.89亿人民币,同比下降74.9% [11] - 2023年预计净利润为4.90亿人民币,同比增长449.7% [11] - 2024年预计净利润为5.19亿人民币,同比增长5.8% [11] 估值指标 - 2022年市盈率为33.6倍 [11] - 2023年预计市盈率为6.1倍 [11] - 2024年预计市盈率为5.8倍 [11] - 2022年市账率为0.37倍 [11] - 2023年预计市账率为0.35倍 [11] - 2024年预计市账率为0.35倍 [11] 股息分红 - 2023年预计股息率为2.9% [11] - 2024年预计股息率为5.2% [11] - 2025年预计股息率为5.9% [11] - 2026年预计股息率为7.1% [11]