公司投资评级 - 强推（维持）[1] 报告的核心观点 - 拟收购湖北荆宜高速85%股权，此举将增强公司的持续经营能力和可持续发展能力，同时体现控股股东对公司的强资源支持[2][3] 根据相关目录分别进行总结 收购事项 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式向蜀道（四川）创新投资发展有限公司购买荆宜公司85%股权，预计交易规模不超过22亿元，支付方式包括发行股份及现金，发行价格为5.01元/股[3] - 标的资产荆宜高速全长94.998公里，收费期限至2038年3月13日，2023年营业收入5.3亿元，净利润1.3亿元，同比增长64%[3] 投资建议 - 调整2024-26年盈利预测至归母净利分别为12.8、13.9、15.5亿，对应EPS分别为0.42、0.46及0.51元，对应PE分别为12、11、10倍[3] - 目标价6.3元，预期较现价28%空间，维持“强推”评级[3] 主要财务指标 - 2023年营业总收入11,652百万元，同比增长17.6%，归母净利润1,187百万元，同比增长55.7%[4] - 2024-26年预测营业总收入分别为12,305、12,904、13,604百万元，归母净利润分别为1,281、1,392、1,551百万元[4]