报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 伟星股份2024年上半年业绩表现强劲，营收和利润均实现显著增长 [1] - 公司产能利用率提升，尤其是钮扣和拉链产品收入增速较快 [1] - 费用控制良好，净利率持续提升 [1] - 公司发布2024年中期现金分红方案，现金分红比例达56.22% [1] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 伟星股份2024年上半年实现营收22.96亿元，同比增长25.57%；归母净利润4.16亿元，同比增长37.79% [1] - 2024年第二季度，公司营收14.96亿元，同比增长32.20%；归母净利润3.38亿元，同比增长36.17% [1] 收入与产能利用率 - 钮扣产品收入9.27亿元，同比增长27.13%；拉链收入12.59亿元，同比增长24.02% [1] - 产能利用率从23H1的57.11%提升至24H1的70.73%，主要得益于订单增长和产能扩张 [1] 费用与净利率 - 2024年上半年，毛利率为41.80%，同比提升0.58个百分点；净利率为18.27%，同比提升1.80个百分点 [1] - 销售费率、管理费率、研发费率、财务费率分别为7.97%、9.07%、3.61%、-0.59%，费用控制良好 [1] 现金分红 - 公司决定以总股本11.69亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），合计派发2.34亿元，现金分红比例达56.22% [1] 投资建议 - 预计2024-2026年公司实现营业收入分别为47.03亿元、53.26亿元、59.11亿元，归母净利润分别为7.04亿元、8.10亿元、9.13亿元 [1]