投资评级 - 健盛集团的投资评级为“优于大市”，维持评级[2] 核心观点 - 健盛集团2024年上半年收入增长5.51%，扣非净利润增长32.09%，毛利率提升4.16个百分点，归母净利率提升3.00个百分点[6] - 公司计划进行年中分红，提升股东回报，股息率为5.0%[7] - 公司致力于提升服务及产品附加值，持续拓展优质服务，与多个知名服饰品牌建立了良好的合作关系[8] - 公司全球化布局生产基地，加大在越南的投资，提升棉袜及无缝服饰代工领域的竞争力[9] - 预计公司2024-2026年收入和归母净利润持续增长，维持“优于大市”评级[10] 财务数据及预测 - 2024年预计营业收入为2549百万元，同比增长11.8%，净利润为316百万元，同比增长16.9%[11] - 2024年预计每股收益为0.86元，毛利率为27.4%，净资产收益率为12.1%[14] 市场表现 - 健盛集团相对于海通综指的表现为-12.32%，而沪深300对比的绝对涨幅为-25.9%，相对涨幅为-18.6%[3][4] 估值 - 给予健盛集团2024年18-20倍估值区间，对应合理价值区间为15.42-17.13元/股[10] - 可比公司估值表显示，均值PE（X）2024E为33.6，PS（X）2024E为1.79[12]