公司投资评级 - 报告对三一重工的投资评级为“买入”（维持）[3] 报告的核心观点 - 三一重工是工程机械电动化的先驱和领导者，通过全面布局电动化产品矩阵和先进技术，有望在全球范围内实现“换道超车”，成为全球龙头[4][5][6][7][8] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 三一重工是国内工程机械龙头，全面布局电动化工程机械产品矩阵，包括电池、电驱、电控等多个领域，推进工程车辆、挖掘机等产品的电动化进程[4] - 公司是电动化技术的先驱者与领军者，拥有972项电动化专利，领跑全行业，重点突破集成电驱桥、滑板底盘等核心技术[5] - 公司坚持产品力为纲，拒绝低价策略，电动化赋能挖掘机产品，提升能源成本、智能化水平和操控舒适度，市场竞争力初显[6] - 公司通过差异化产品和健全渠道建设，有望借助电动化在全球市场实现“换道超车”，尽管目前全球市场份额与龙头公司有差距，但电动化布局具有前瞻性[7] 盈利预测与投资评级 - 报告维持对三一重工2024-2026年归母净利润预测，分别为63亿元、85亿元和113亿元，当前市值对应PE为20倍、15倍和11倍，维持“买入”评级[8]