股票投资评级 - 买入|维持 [1] 公司基本情况 - 最新收盘价：12.08元 [3] - 总股本/流通股本：11.69亿股/10.10亿股 [4] - 总市值/流通市值：141亿元/122亿元 [4] - 52周内最高/最低价：13.39元/9.62元 [4] - 资产负债率：27.3% [4] - 市盈率：22.79 [4] 公司业绩表现 - 2024年上半年实现收入22.96亿元，同比增长25.6% [7] - 2024年上半年归母净利润4.16亿元，同比增长37.8% [7] - 2024年第二季度实现收入15.0亿元，同比增长32.2% [7] - 2024年第二季度归母净利润3.4亿元，同比增长36.2% [7] 产品及市场表现 - 拉链收入12.6亿元，占比54.8%，同比增长24.0% [8] - 纽扣收入9.3亿元，占比40.4%，同比增长27.1% [8] - 国内收入15.4亿元，占比66.9%，同比增长24.8% [8] - 国际收入7.6亿元，占比33.1%，同比增长27.2% [8] 财务指标 - 2024年上半年毛利率41.8%，同比提升0.58个百分点 [9] - 2024年上半年归母净利率18.1%，同比提升1.60个百分点 [9] - 2024年第二季度毛利率43.9%，同比提升0.49个百分点 [9] - 2024年第二季度归母净利率22.6%，同比提升0.66个百分点 [9] 盈利预测及投资建议 - 预计2024-2026年归母净利润分别为7.0亿元/8.0亿元/9.1亿元 [10] - 对应PE分别为20倍/18倍/15倍 [10] - 维持"买入"评级 [10]