报告公司投资评级 - 买入（维持评级）[7] 报告的核心观点 - 华测导航（300627.SZ）2024年上半年业绩稳步增长，高精度导航定位技术赋能多行业应用，助力公司长期发展[1][4][5][6][13][14] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 营业收入和归母净利润持续增长：2022年至2026年，营业收入从22.36亿元增长至51亿元，归母净利润从3.61亿元增长至8.68亿元[2] - 增长率和ROE稳步提升：营业收入年复合增长率预计为23.9%，归母净利润年复合增长率预计为26.2%，ROE从14%提升至18.6%[2] - EPS和估值比率：EPS从0.66元增长至1.59元，P/E从43.1倍降至17.9倍，P/B从6.2倍降至3.4倍[2] 公司动态 - 2024年上半年业绩：实现营业收入14.84亿元，同比增长22.86%；归母净利润2.51亿元，同比增长42.96%；扣非后归母净利润2.11亿元，同比增长34.55%[4][5] - 业务板块表现：资源与公共事业板块营收6.81亿元，同比增长48.06%；建筑与基建板块营收5.33亿元，同比增长4.62%；地理空间信息板块营收1.91亿元，同比增长7.48%；机器人与无人驾驶板块营收0.79亿元，同比增长29.8%[5] - 研发投入：2024年上半年研发费用2.42亿元，同比增长31.28%，研发费用率达16.33%[6] 股票信息 - 行业：通信[7] - 2024年8月13日收盘价：28.99元[7] - 总市值：158.1474亿元[7] - 流通市值：130.5018亿元[7] - 总股本：545.52百万股[7] - 流通股本：450.16百万股[7] - 近3月日均成交额：230.01百万元[7] 股价走势 - 华测导航相对于沪深300指数的表现：自2023年8月至2024年8月，股价走势相对沪深300指数下跌27%[8] 盈利预测与投资评级 - 预测2024-2026年归母净利润分别为5.67亿元、6.76亿元和8.68亿元，EPS分别为1.04元、1.24元和1.59元，当前股价对应PE分别为28倍、23倍和18倍，维持“买入”评级[14]