报告投资评级 - 公司维持增持评级 [2] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现盈利2.39亿元,同比下降6.12%,符合预期 [8] - 公司出货量保持增长,盈利能力稳步提升 [8] - 新产品开发稳步推进,海外产能启动前期筹备 [8] - 预计公司2024-2026年每股收益分别为1.30/1.69/2.14元,对应市盈率22.9/17.6/13.9倍 [9] 公司投资评级 - 报告维持公司增持评级 [2] 公司业绩分析 - 2024年上半年公司实现营收63.00亿元,同比下降22.43% [8] - 2024年上半年公司实现盈利2.39亿元,同比下降6.12% [8] - 2024年第二季度公司实现盈利1.28亿元,同比下降8.12%,环比增长14.84% [8] - 2024年上半年公司锂电正极材料销量4.48万吨,其中钴酸锂销量1.84万吨,同比增长29.98% [8] - 2024年上半年公司三元材料销量2.63万吨,同比增长108.59% [8] - 2024年上半年公司实现销售毛利率9.51%,同比提升1.86个百分点 [8] 公司发展情况 - 公司积极推进新产品开发验证,钴酸锂、三元材料和固态电池材料方面取得进展 [8] - 公司法国基地年产4万吨三元材料项目建设前期筹备工作顺利进行,未来有望打开海外增长空间 [8]