报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司业绩表现良好，上调盈利预测，预计未来三年归母净利润持续增长 [10] 根据相关目录分别进行总结 公司半年报业绩 - 24Q2收入15亿，同比增长32%，归母净利润3.4亿，同比增长36% [2] - 24H1收入23亿，同比增长26%，归母净利润4.2亿，同比增长38% [2] - 公司拟每10股派发现金红利2.00元，共计派发2.3亿元 [2] 分业务收入 - 24H1拉链收入12.6亿，占总营收55%，同比增长24% [3] - 纽扣收入9.3亿，占总营收40%，同比增长27% [3] - 其他辅料收入0.76亿，占总营收3%，同比增长23% [3] 分地区收入 - 国内收入15.4亿，占总营收67%，同比增长25% [4] - 国际收入7.6亿，占总营收33%，同比增长27% [4] 毛利率和净利率 - 24H1公司毛利率41.8%，同比增长0.58个百分点 [5] - 拉链毛利率42.89%，同比增长0.34个百分点 [5] - 纽扣毛利率42.09%，同比增长0.27个百分点 [5] - 归母净利率18.11%，同比增长1.6个百分点 [5] 行业和市场环境 - 纺织服装制造行业在24年上半年处于"较为景气"的周期 [6] - 行业集中度有所提升，具备综合竞争实力的企业更具优势 [7] 市场策略和业务发展 - 聚焦海外市场，国际业务营收7.6亿，同比增长27.2% [8] - 加速推进募投项目，提升生产管理水平 [9] - 越南工业园开业投产，孟加拉工业园管理效率持续提升 [9]