公司基本信息 - 杭可科技（股票代码：688006），属于机械工业中的其他专用机械行业。[1] - 投资评级为“优于大市”，维持评级。[2] - 股票数据：2024年8月13日收盘价为16.78元，52周股价波动范围为15.87-28.11元，总股本和流通A股均为604百万股，总市值和流通市值均为10130百万元。[3] 市场表现 - 杭可科技相对于海通综指的表现：从2023年8月至2024年5月，杭可科技的股价表现从-38.24%逐步改善至1.76%。[4] - 与沪深300对比的市场表现：1个月、2个月和3个月的绝对涨幅分别为-3.6%、-12.3%和-19.8%，相对涨幅分别为0.4%、-6.9%和-10.8%。[5] 公司业务发展 - 杭可科技获得海外大额订单，合同总金额超过上一年度经审计营业收入的45%，涉及大众集团在西班牙和加拿大的电池生产设备采购。[7] - 公司持续扩大海外业务，2023年海外客户订单较2022年有明显增长，巩固了与韩国SK、LG、三星等客户的合作关系，并积极开拓欧洲及其他新兴市场。[8] 财务状况与预测 - 公司存货和合同负债数据显示在手订单充足，2022年至2024年一季度末，存货分别为23.81亿元、29.01亿元和28.81亿元，合同负债分别为15.02亿元、22.39亿元和22.13亿元。[9] - 盈利预测：预计2024年至2026年归母净利润分别为9.64亿元、11.45亿元和13.21亿元，同比增长分别为19.1%、18.8%和15.4%。[10] - 主要财务数据及预测：2022年至2026年，营业收入分别为3454百万元、3932百万元、4504百万元、5149百万元和5854百万元，同比增长分别为39.1%、13.8%、14.6%、14.3%和13.7%。净利润分别为491百万元、809百万元、964百万元、1145百万元和1321百万元，同比增长分别为108.7%、64.9%、19.1%、18.8%和15.4%。[11] 估值分析 - 给予杭可科技2024年12-14倍PE估值，合理价值区间为19.16-22.35元/股，对应合理市值为116-135亿元。[10] - 可比公司估值：选取先导智能、联赢激光、赢合科技为可比公司，2024年预测PE估值平均值为9.55倍。[16]