公司基本信息 - 公司名称：东方财富（300059）[1] - 报告发布日期：2024年08月13日[1] - 投资评级：优于大市 维持[2] - 收盘价：10.72元[3] - 52周股价波动：9.87-18.40元[3] - 总股本/流通A股：15786/13359百万股[3] - 总市值/流通市值：169221/143211百万元[3] 市场表现 - 东方财富相对海通综指表现：-39.48%至5.52%[6] - 沪深300对比：1M绝对涨幅3.5%，2M绝对涨幅-11.9%，3M绝对涨幅-17.6%[7] - 沪深300对比：1M相对涨幅7.5%，2M相对涨幅-6.5%，3M相对涨幅-8.6%[7] 公司业绩 - 2024年上半年营业总收入：49.4亿元，同比-14.0%[10] - 2024年上半年归母净利润：40.6亿元，同比-4.0%[10] - 2024Q2营业总收入：24.9亿元，同比-15.4%，环比+1.3%[10] - 2024Q2归母净利润：21.0亿元，同比-4.3%，环比+7.6%[10] 业务分析 - 基金代销业务：2024年上半年基金销售收入14.1亿元，同比-29.7%[11] - 基金代销业务：基金销售额8514亿元，同比+4.4%[11] - 证券业务：2024年上半年东财证券手续费及佣金收入23.9亿元，同比-4.0%[12] - 证券业务：2024年上半年股基交易额9.21万亿元，市占率同比持平[12] - 自营业务：2024年上半年投资净收益16.3亿元，同比+42.5%[13] 财务预测 - 预计2024年公司净利润77.79亿元，同比-5.1%[16] - 合理价值区间：12.16-14.13元/股，维持"优于大市"评级[16] - 主要财务数据预测：2024年营业收入9599百万元，同比-13.4%[17] - 主要财务数据预测：2024年净利润7779百万元，同比-5.1%[17] 投资建议 - 通过分部估值法，得到合理市值1920-2230亿元[16] - 证券业务合理市值：758-910亿元[19] - 非证券业务合理市值：1162-1321亿元[21]