报告行业投资评级 - 维持行业评级为"买入"[6] 报告的核心观点 - Jafron Biomedical 2024年上半年收入和归母净利润分别同比增长47.8%和99.1%,增速进一步提升[2] - 肾病学和肝病学产品收入分别同比增长84%和112%,新产品和成熟产品销售均保持快速增长[3] - 新业务如重症耗材和血液净化设备收入增长迅速,海外市场收入也同比增长64%[4] 分部业务总结 肾病学产品 - 2024年上半年收入同比增长84%,已销往6,000家二级及以上医院[3] - 成熟产品(HA130)收入和销量分别同比增长67%和127%,新产品(KHA)收入同比增180%[3] 肝病学产品 - 2024年上半年收入同比增长112% - 商业化进展顺利,自主研发的血浆分离器已获批,VBP覆盖18个省[3] 新业务和新市场 - 重症耗材收入同比增长72%,保持强劲增长势头[4] - 血液净化设备DX-10在国内市场占有率达21.4%,市场认可度高[4] - 海外收入同比增长64%,已销往94个国家和地区的2,000多家医院[4]