公司基本信息 - 报告日期：2024-08-12 [序号][1] - 收盘价：21.72元 [序号][1] - 近12个月最高/最低价：27.28元/13.08元 [序号][1] - 总股本：739.57百万股 [序号][1] - 流通股本：642.37百万股 [序号][1] - 流通股比例：86.86% [序号][1] - 总市值：160.64亿元 [序号][1] - 流通市值：139.52亿元 [序号][1] 投资评级 - 投资评级：买入（维持） [序号][1] 主要观点 - 2024年半年报表现优异，持续看好公司发展 [序号][4] - 受益于算力发展，公司全链条模式的液冷优势凸显 [序号][5] - 丰富的产品线满足节能减排需求，平台化发展引领液冷行业 [序号][8] 财务表现 - 2024年上半年营业收入：17.13亿元，同比增长38.24% [序号][4] - 归属于上市公司股东的净利润：1.83亿元，同比增长99.63% [序号][4] - 扣非净利润：1.71亿元，同比增长113.50% [序号][4] - 基本每股收益：0.25元，同比增长92.31% [序号][4] 投资建议 - 看好公司2024年数据中心液冷、充电桩业务 [序号][9] - 小幅调整盈利预测：2024-2026年营业收入为47.24/61.94/78.85亿元 [序号][9] - 预测归母净利润分别为5.28/6.96/8.88亿元 [序号][9] - 对应的EPS为0.71/0.94/1.20元 [序号][9] - 公司当前股价对应的PE为30/23/18倍 [序号][9] - 维持"买入"投资评级 [序号][9] 财务预测 - 主要财务指标：2023-2026年营业收入分别为3528.9/4723.7/6194.0/7884.9百万元 [序号][11] - 收入同比：20.7%/33.9%/31.1%/27.3% [序号][11] - 归属母公司净利润：344/528/696/888百万元 [序号][11] - 净利润同比：22.7%/53.6%/31.7%/27.6% [序号][11] - 毛利率：32.4%/32.8%/32.3%/31.5% [序号][11] - ROE：13.9%/17.8%/20.6%/22.3% [序号][11] - 每股收益：0.47/0.71/0.94/1.20元 [序号][11] - P/E：46.70/30.40/23.09/18.09 [序号][11] - P/B：6.46/5.43/4.79/4.07 [序号][11] - EV/EBITDA：35.33/23.81/18.36/14.47 [序号][11]