报告公司投资评级 报告维持"买入"评级。[14] 报告的核心观点 2024H1 业绩超预期 - 2024H1 营收 59.7 亿元(YOY+8.2%)，归母净利润 24.9 亿元(YOY+11.7%)，扣非归母净利润 22.0 亿元(YOY+11.4%)。[6] - 2024Q1/Q2 营收为 27.3/32.4 亿元(YOY+6.0%/+10.0%)，归母净利润 10.4/14.5 亿元(YOY+10.5%/+12.6%)。[7] 楼宇/影院广告毛利率提升，楼宇媒体点位稳健扩张 - 2024H1 楼宇媒体营收 55.1 亿元(YOY+7.25%)，毛利率 64.3%(同比+0.34pct)。[8] - 截至 2024 年 7 月末，电梯电视自营媒体约 109.7 万台，较 2023 年末增加 9.1 万台。[9] - 2024H1 影院媒体营收 4.54 亿元(YOY+20.75%)，毛利率 76.43%(同比+13.6pct)。[10] 消费类广告主营收占比持续提升 - 日用消费品 2024H1 营收 38.2 亿元(YOY+14.2%)，占比 63.9%(同比+3.4pct)。[13] - 互联网 2024H1 营收 5.2 亿元(YOY-15.9%)，占比同比-2.5pct。[13] - 房产家居/交通 2024H1 营收 2.8/4.8 亿元(YOY+28.7%/+2.1%)，占比同比+0.7/-0.5pct。[13] 盈利预测与投资评级 - 预计 2024-2026 年公司营业收入 130.72/140.40/149.85 亿元，归母净利润 53.48/58.02/61.80 亿元，对应 EPS 为 0.37/0.40/0.43 元，对应 PE 为 15.85/14.61/13.72X。[14] - 维持"买入"评级。[14]