报告公司投资评级 - 报告给出"买入(维持)"的投资评级 [5] 报告的核心观点 上半年营收稳健增长，2024Q2净利率环比提升 - 2024H1公司收入实现稳健增长,主要系公司不断开源节流、提高市场份额,维护老客户原业务的同时拓展新业务,并开发新客户,凭借公司品牌、研发优势、品质优势等提高产品性价比,持续提升公司产品的市场占有率 [7] - 2024Q2净利率环比提升0.78pct,主要系公司重点强调智能制造、优化工艺以及严控各项成本等,持续提升生产效率,不断提高产品质量,进一步实现了公司降本增效的目标 [7] 安徽贝斯特新能源汽车零部件项目顺利开业 - 公司在安徽省设立的全资子公司"安徽贝斯特新能源汽车零部件有限公司"已于2024年5月底圆满竣工、顺利开业,未来随着产能爬坡,叠加新能源汽车产业的快速发展,公司的新能源汽车零部件业务有望给公司增厚业绩 [8] 宇华精机拓展直线滚动功能部件应用领域 - 公司全资子公司宇华精机生产的高精度丝杠副和导轨副产品已应用于国内知名机床厂商,并不断拓展至工业母机、人形机器人、新能源汽车等领域,滚动功能部件业务有望打开公司新的成长空间 [10][11] 泰国投资设立生产基地,推动公司全球化布局 - 公司在泰国投资设立生产基地"BYH NEW TECHNOLOGYCO.,LTD.",充分利用泰国的优势,深化国际市场布局,降低国际贸易摩擦对公司的影响 [12] 财务数据预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为15.76、19.80、24.12亿元,同比增长17.31%、25.63%、21.84% [13] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.14、4.07、4.98亿元,同比增长19.07%、29.80%、22.27% [13] - 对应EPS分别为0.63、0.82、1.00元/股,PE分别为22、17、14倍 [13][15]