报告公司投资评级 - 报告给予华虹半导体"买入"评级,目标价为24港元,对应0.8倍2024年市净率 [2][3] - 报告认为公司是中国半导体产业链自主可控趋势下的主要受益者 [2] 报告核心观点 - 华虹半导体第二季度业绩和第三季度指引显示,虽然终端应用市场仍面临挑战,但部分细分市场需求正在逐步回暖,如消费电子市场 [2] - 公司产能利用率持续提升,第二季度达到98%,有助于毛利率改善 [2] - 预计公司12英寸晶圆厂的整体产能利用率将在下半年维持高位,但平均销售单价疲软将对产能利用率和出货量增长产生一定影响 [2] - 维持公司目标价24港元不变,估值基于0.8倍市净率,高出两年历史平均远期市盈率10% [2][3] 财务数据总结 - 2024年预计收入为19.83亿美元,同比下降13.3% [9] - 2024年预计毛利率为11.4%,较2023年下降约10个百分点 [9] - 2024年预计净利润为1.35亿美元,同比下降51.9% [9] - 2024年预计每股收益为0.08美元 [9]