报告公司投资评级 - 给予"买入"投资评级 [14] 报告的核心观点 - 聚烯烃量价齐升,煤制烯烃龙头公司宝丰能源业绩大幅增长 [3][4] - 内蒙古一期项目投产在即,将支撑公司未来的业绩增长,中长期成长性确定性较强 [5] - 公司保持技术领先优势,加速新技术布局和储备 [6] 公司财务数据总结 成长性 - 2024-2026年营业收入增长率分别为31.9%、47.5%、7.8% [16] - 2024-2026年归母净利润增长率分别为47.5%、62.2%、9.9% [16] 盈利能力 - 2024-2026年毛利率分别为32.8%、33.9%、33.8% [19] - 2024-2026年净利率分别为21.7%、23.8%、24.3% [19] - 2024-2026年ROE分别为18.7%、24.8%、22.8% [19] 偿债能力 - 2024-2026年资产负债率分别为43.2%、39.5%、35.5% [19] 估值水平 - 2024-2026年PE分别为13.4倍、8.3倍、7.5倍 [19]