报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司支付业务盈利能力持续提升,预计2024-2026年EPS分别为1.05、1.28、1.51元 [3] - 扫码支付增长较快,扫码交易规模占比从去年同期23%提升至31% [4] - 公司持续推动AI、大数据等技术与自身产品和服务融合,科技服务业务有望成为公司新的收入增长点 [5] - 随着行业竞争格局不断优化,公司盈利能力有望持续向上 [6] 财务数据分析 收入情况 - 2024H1公司实现营业总收入29.84亿元,同比增长0.40% [3] - 其中,支付业务收入26.34亿元,同比增长3.67% [4] - 科技服务收入1.70亿元,同比下降16.89% [5] 利润情况 - 2024H1公司实现归母净利4.19亿元,同比下降17.98% [3] - 但标准化净利4.12亿元,同比增长45.86% [3] - 预计2024-2026年EPS分别为1.05、1.28、1.51元 [3][26] 其他财务指标 - 2024H1公司支付业务毛利率30.20%,同比提升2.65个百分点 [4] - 公司整体净费率水平同比提高1个基点 [4] - 2024年预计ROE为18.25%,2025-2026年维持在17-18%左右 [26]