报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 2024H1 公司营业收入为 7.72 亿元,同比增长 23.56%,归母净利润为 1.80 亿元,同比增长 31.56% [2] - 2024Q2 公司营业收入为 3.87 亿元,同比增长 35.35%,归母净利润为 1.03 亿元,同比增长 71.31% [3] - 外贸运力投入增加,推动营收同比增长,2024H1 公司合计 2.52 万载重吨不锈钢化学品船顺利投入国际运营 [3] - 2024H1 公司毛利率为 40.9%,同比增长 8.8pct,主要源于自有船收入占比提升及红海危机带来外贸船运价上升 [3] - 2024-2026 年,公司预计至少将有合计 15.38 万载重吨的船舶投入运营,较目前增长 37.5% [3] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为 15.22 亿元,同比增长 23.03% [6] - 2024年归母净利润预计为 3.58 亿元,同比增长 42.13% [6] - 2024年每股收益预计为 1.28 元,2025年和2026年分别为 1.58 元和 1.84 元 [6] - 2024-2026年ROE分别为 14.69%、16.06%和 16.58% [6] - 2024-2026年P/E分别为 11.33、9.19和 7.87 [6]