报告公司投资评级 - 维持"强烈推荐"投资评级 [2] 报告的核心观点 烯烃板块 - 动力煤价格回落,聚烯烃盈利能力显著回升 [2] - 公司聚乙烯、聚丙烯收入和销量大幅增长 [2] - 25万吨EVA装置已投产,产出合格光伏级EVA产品 [2] 焦化板块 - 下游需求疲软,焦炭价格同比下行 [2] - 公司焦炭收入和销量有所下降 [2] 新项目进展 - 内蒙古260万吨/年煤制烯烃项目即将投产 [2] - 新疆4280万吨/年甲醇、4100万吨/年甲醇制烯烃等大型项目获批 [2] - 公司其他重点项目如合成氨、粗苯提取噻吩等也陆续投产 [2] 财务数据和估值 - 2024-2026年归母净利润预计分别为80.44亿元、124.75亿元、132.87亿元 [2] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为13.9倍、9.0倍、8.4倍 [2]