报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 业绩快速增长 - 2024H1公司实现营收2.64亿元(YoY+28.43%)、归母净利润1.24亿元(YoY+57.93%)、扣非归母净利润1.20亿元(YoY+56.33%)；Q2单季度实现营收1.52亿元(YoY+32.43%)、归母净利润0.72亿元(YoY+60.78%)、扣非归母净利润0.72亿元(YoY+68.25%)，业绩保持快速增长态势 [6] - 预计公司2024-2026年的营收分别为6.74/8.87/11.51亿元，归母净利润分别为2.79/3.65/4.73亿元，对应EPS分别为3.45/4.52/5.85元 [6] 盈利能力显著提升 - 2024H1公司毛利率与净利率分别为71.55%、47.14%，分别较去年同期增加2.78、8.80个百分点 [6] - 销售、管理、财务费用率分别为10.58%、9.11%、-11.52%，分别较去年同期下降0.76、0.51、7.36个百分点，规模化效应持续显现 [6] - 报告期内公司研发投入2585万元，研发费用率为9.79%，较去年同期增加了1.03个百分点 [6] 国内外市场均实现快速增长 - 国内市场:实现境内收入1.25亿元(YoY+21.98%)，产品已覆盖31个省市，新增开发医院数量198家，有效渠道数量400家 [6] - 海外市场:实现境外收入1.37亿元(YoY+35.28%)，其中亚太地区同比增长82.86%，北美洲同比增长68.49%，南美洲同比增长53.74%，自有品牌销量占比接近30%，新增合作客户14家 [6] 其他内容 无