医药生物/化学制药 公 司 研 究 兴齐眼药（300573.SZ） 2024 年 08 月 12 日 眼科药物领导者，低浓度阿托品放量可期 ——公司首次覆盖报告 投资评级：买入（维持） 余汝意（分析师） yuruyi@kysec.cn 证书编号：S0790523070002 公司专注眼科用药，低浓度阿托品放量可期 公司专注眼科用药领域，是集研发、生产、销售为一体的眼科用药企业。公司产 品包括延缓儿童近视进展药、干眼治疗药、眼用抗感染药、眼用抗炎/抗感染药、 散瞳药和睫状肌麻痹药、眼用非类固醇消炎药、缩瞳药和抗青光眼用药等，剂型 覆盖滴眼液、凝胶剂、眼膏剂、溶液剂等，品种丰富。我们看好公司发展，预计 公司 2024-2026 年归母净利润分别为 5.03 亿元、8.24 亿元以及 14.30 亿元，EPS 分别为 2.89 元、4.72 和 8.20 元，对应 PE 分别为 42.2、25.8 以及 14.8 倍，首次 覆盖，给予公司"买入"评级。 低浓度阿托品有望带来新增量空间，环孢素带动滴眼剂板块快速增长 公司主营业务板块为滴眼剂、凝胶剂/眼膏剂、溶液剂及医疗服务。滴眼剂板块 为公司收入贡献最大板块。202 ...