公司投资评级 - 报告维持藏格矿业"优于大市"评级 [3][15] 报告核心观点 - 2024年2季度公司非后净利润环比增长21.11%,公司拟向全体股东派发现金红利每10股2.60元 [6] - 主要业务方面,公司钾肥、碳酸锂和铜业务收入和利润情况有所下滑 [7] - 公司在西藏、老挝等地的重点项目有序推进 [8] - 公司拟进行新一轮1.5-3亿元的股份回购计划 [9] - 由于主要产品价格下跌,我们下调对公司2024-2026年的盈利预测 [10] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入17.62亿元,同比下降37%;归母净利润12.97亿元,同比下降35.99% [6] - 2024年2季度公司实现营业收入11.47亿元,环比增长86.76%,同比下降19.36%;归母净利润7.68亿元,环比增长45.05%,同比下降30.56% [6] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为27.78亿元(-43.20%)、32.89亿元(-37.85%)、44.38亿元(新增),对应EPS分别为1.76元、2.08元、2.81元 [10]