公司基本信息 - 鼎捷软件 (300378)，计算机行业，报告日期为2024年08月11日，主题为AI应用新成长，随制造业出海提速[2] - 市场数据截至2024年08月09日，收盘价为15.01元，一年内最高/最低价为28.95/12.71元，市净率为2.0，息率为0.77，流通A股市值为4,019百万元，上证指数/深证成指为2,862.19/8,393.70[3] - 基础数据截至2024年06月30日，每股净资产为7.59元，资产负债率为27.18%，总股本/流通A股为270/268百万，流通B股/H股为-/-[4] 股价与市场对比 - 一年内股价与大盘对比走势显示，鼎捷软件与沪深300指数的收益率对比[5] 投资评级与核心观点 - 维持"买入"评级[7][12] - 核心观点包括公司业绩符合预期，AI应用快速落地，非大陆地区收入高增，业务拓展顺利，费用控制效果显著，利润率具备提升空间[7][8][9][10][11] 财务数据及盈利预测 - 2024年上半年实现营业收入10.04亿元，同比增长10.98%；归母净利润4244万元，同比增长17.48%；扣非净利润4048万元，同比增长54.03%[7] - 融合微软等多款大模型，AI应用快速落地，营收同比+114%[8] - 非大陆地区收入5.49亿元，同比+14.16%，AI应用营收同比+179%，东南亚市场预计带来重要增量[9] - 研发设计业务收入5134万元，同比+15%；数字化管理业务收入5.47亿元，同比+0.15%；AIoT业务收入2.65亿元，同比+51%[10] - 销售费用2.99亿元，同比+10.7%；管理费用1.12亿元，同比-10.0%；研发投入1.80亿元，同比+12.4%，费用率得到有效控制[11] - 预计公司24-26年实现收入26.8、32.4、39.4亿元，归母净利润1.9、2.3、3.0亿元[12] - 财务数据及盈利预测显示，2024年预计营业总收入2,676百万元，同比增长20.1%；归母净利润185百万元，同比增长23.1%；每股收益0.69元，毛利率62.8%，ROE 8.3%，市盈率22[14]