公司投资评级 - 报告维持对华峰化学的“增持”评级 [2] 报告的核心观点 - 华峰化学2024年上半年业绩超预期，主要得益于氨纶和己二酸新产能的逐步释放及规模效应的增强 [2] - 下半年氨纶需求景气有望延续，行业复苏将显现公司弹性 [2] - 己二酸Q3价差环比修复，公司产销皆满底部稳固 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据及盈利预测 - 2024年上半年，华峰化学实现营业收入137.44亿元，同比增长9%；归母净利润15.18亿元，同比增长12% [2] - 2024年第二季度，公司营业收入70.87亿元，同比增长10%，环比增长6%；归母净利润8.35亿元，同比增长15%，环比增长22% [2] - 预测2024年至2026年，公司归母净利润分别为30.49亿元、38.12亿元和47.65亿元，对应的EPS为0.61元、0.77元和0.96元 [2][3] 市场数据 - 截至2024年8月9日，华峰化学收盘价为7.53元，一年内最高/最低价为8.55元/5.58元 [5] - 公司市净率为1.5，息率为1.99，流通A股市值为372.88亿元 [5] 基础数据 - 截至2024年6月30日，公司每股净资产为5.18元，资产负债率为31.52% [6] - 公司总股本/流通A股为49.63亿/49.52亿 [6]