公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [7] 报告的核心观点 - 中国移动2024年上半年业绩报告显示，公司营收和净利润均实现稳定增长，特别是在5G渗透率高的背景下，基本盘发展稳健，数智化转型收入边际改善 [2][3] - 公司通过企业改革和"AI+"行动取得突破，有效支撑传统产业转型升级，发展战略性新兴产业，前瞻布局未来产业，显示出运营商兼具进攻与防守性质，中长期投资价值凸显 [4] 根据相关目录分别进行总结 营收和利润情况 - 2024年上半年，中国移动实现营收5467亿元，同比增长3.0%；归母净利润802亿元，同比增长5.3% [2] 5G渗透率和市场细分 - 个人市场收入2552亿元，移动客户突破10亿户，其中5G网络客户达5.14亿户，渗透率达51.4% [3] - 家庭市场收入698亿元，同比增长7.5%，家庭宽带客户达2.72亿户，千兆家庭宽带客户渗透率为33.5% [3] - 政企市场收入1120亿元，同比增长7.3%，政企客户数达到3038万家 [3] - 新兴市场收入266亿元，同比增长13.2% [3] 企业改革和AI行动 - 公司通过"AI+"行动取得突破，数据全产业链布局，受益算网基建新变革有望超预期，特别是运营商"第二成长曲线"数智化云业务拓展赋能产业转型升级 [4] 投资建议 - 给予公司2024-2026年归母净利润预测值为1393.22亿元、1472.90亿元、1559.07亿元，对应EPS为6.50元、6.87元、7.27元，对应PE为16.00倍、15.14倍、14.30倍，维持"推荐"评级 [5] 财务预测 - 2024-2026年营业收入预测分别为1050186.01亿元、1103220.41亿元、1159484.65亿元，收入增长率分别为5.05%、5.10%、4.05% [7] - 2024-2026年归母净利润预测分别为139322.02亿元、147289.50亿元、155906.89亿元，利润增速分别为5.73%、5.72%、5.85% [7]