公司投资评级 - 报告未明确提及具体的投资评级 [缺失] 报告的核心观点 - 华虹半导体2024Q2业绩符合指引，产能接近满产，行业复苏加速 [3] 根据相关目录分别进行总结 总体业绩 - 2024Q2实现销售收入4.785亿美元，环比增长4.02%，同比下降24.22%，符合前期指引 [4] - 毛利率为10.5%，环比增长4.1个百分点，同比下降17.2个百分点，略高于前期指引 [4] - 净利率为-8.7%，环比下降3.2个百分点，同比下降9.9个百分点 [4] 分技术平台业绩 - 嵌入式非易失性存储器营收1.37亿美元，环比增长15.03%，同比下降34.2% [4] - 独立式非易失性存储器营收0.24亿美元，环比下降23.81%，同比下降29.0% [4] - 分立器件营收1.52亿美元，环比增长6.30%，同比下降39.4% [4] - 逻辑及射频营收0.63亿美元，环比下降1.13%，同比增长11.0% [4] - 模拟与电源管理营收1.01亿美元，环比下降0.35%，同比增长25.7% [4] 业绩指引 - 预计24Q3销售收入约为5.0-5.2亿美元，环比增长4.49%至8.67%，同比下降12.05%至-8.53% [4] - 预计毛利率约为10%-12%，环比变化-0.5个百分点至+1.5个百分点，同比下降6.1个百分点至-4.1个百分点 [4] 产能及产能利用率 - 24Q2折合成8寸总月产能39.1万片，环比持平，同比增长12.68% [4] - 产能利用率为97.9%，环比增长6.2个百分点，同比下降4.8个百分点 [4] - 预计全年产能利用率将保持在95%以上，并有望延续至2025年 [4] 公司新工厂进展 - 华虹七厂12英寸生产线已全面完成，月产能达到94.5千片 [4] - 无锡厂的第二条12英寸生产线已完成约80%的工作，计划于8月底迁入首批关键设备 [4] 公司需求展望 - 主要需求来自2024年上半年的消费电子领域，表现强劲的领域包括RF、CIS、电源管理IC [4] - 嵌入式非易失性存储区域数量回升，预计价格将逐步改善 [4] - 预计下半年表现将进一步改善，除IGBT外，所有领域均呈现强劲态势 [4]